報告結合了多方數據,從K12教育行業市場及未來發展方向進行了解讀 (各類分析數據源已進行標注)


1、K12發展空間大,家長付費意愿強烈

盡管人口紅利減少,但付費意愿增強,K12教育市場有著巨大的發展空間


目前我國K12教育市場依然主要以應試升學為結果導向,其激烈競爭培養家長教育投資觀念。家長作為消費決策者,對教育服務價格敏感度相對較低,更多追求優質教育服務,因此未來K12教育市場一部分取決于學生規模,另一部分則更取決于人們對其消費投入水平。


Source:MobData研究院自行繪制


2、K12教育市場產業圖譜


主要分為教育內容類、教育工具類、教育平臺類、綜合性教育以及教育信息化


Source:MobData研究院自行繪制


3、線下品牌下沉困難,市場極度分散

線下機構受制于教師薪酬和場地費用,小機構小作坊是市場主體


當前受制于線下各項支出和成本因素,以及本地名師和各種小作坊的深入民間,品牌下沉并不容易,各種培訓類的小機構小作坊是線下市場主體,主要在一二三四線城市,規模小,主打名師效應,部分由名校畢業生或公立學校老師經營。



Source:公開資料整理


Source:公開資料整理

4、線下龍頭已現,主要布局一線城市


新東方、好未來行業龍頭格局已定,以連鎖經營為主要模式


  • 行業龍頭格局已現

新東方、好未來在K12市場龍頭地位初步奠定,但市場較為分散,CR2累積占有率不足5%,行業強弱分化、優勝劣汰趨勢明顯。


  • 教學模式不同

當前K12教育TOP10企業教學模式不同,新東方主要以大班為主,而昂立、卓越等教育機構則大部分以小班課為主,京翰、精銳等以1對1為主。


  • 主要分布在一二線城市

好未來、昂立、卓越、邦德、精銳等基本布局在一線城市,新東方二線城市網點比例較高,占到52.8%。


Source:公司公告


5、主要K12線下教育機構

總部均部署在北京和上海等一線城市,新東方優勢較為明顯


Source:公司財報、公司公告


6、新東方vs好未來:K12雙雄爭霸

雙方在公司管理、營銷、教研以及員工管理等方面均有所不同



近年來兩大巨頭均以犧牲短期利潤率為代價,謀求業務的擴張和長期的增長


Source:公司財報、公司公告


7、線上教育拉開K12市場增長大幕

優質師資共享、產品標準化與個性化體驗,線上K12教育快速發展



8、K12在線市場實力矩陣

K12在線教育市場競爭激烈,作業幫、猿題庫等處于市場領先水平



9、K12頭部App主要集中在作業輔導類

作業幫月活超五千萬,位列第一梯隊,小猿搜題與一起作業學生位列第二梯隊


Source:MobData研究院,2017年9月-2018年7月


10、傳統線下領先的K12教育機構“互聯網化”

新東方vs好未來:線上線下同步的運營模式,學而思網校暑假高峰特征明顯


Source:MobData研究院,2017年9月-2018年7月


11、K12教育人群畫像

  • 女性用戶比例高于男性,用戶基本集中在K12學生和25-34歲的家長

Source:MobData研究院


  • 家長對K12課程具有選擇決策權,主要來自IT業、消費制造業等行業

Source:MobData研究院


  • 主要分布在東部沿海地區,其中廣東、山東等比例最高

Source:MobData研究院


12、作業幫用戶畫像

主要是在讀學生群體,女學生使用居多,大部分來自山東、廣東和河南


Source:MobData研究院



1、回歸教育本質,內容和質量是王道

內容+師資+技術是培訓教育行業未來競爭的著力點



2、人工智能將更廣泛應用在教育場景

人工智能技術的出現推動教育培訓行業迎來智能化浪潮



3、教育轉型風口成為資本的又一風向標

資本看好AI教育領域企業,未來熱度將會維持,當前大部分處于早期階段


Source:36kr


4、未來幾年將是線下教育的黃金期

線下教育秉承教育精髓,市場空間較大,資產證券化步伐加快